2025年3月，一批從上海發往鹿特丹的紡織品因貨艙冷凝水受潮霉變，貨主因僅投保平安險（FPA）未能獲賠，直接損失超12萬美元。國際海運保險的本質是“風險與成本的動態平衡”，險種選擇的誤差可能讓企業承擔遠超保費的經濟損失。接下來，百運網將為您詳細解答，希望對大家有所幫助。 ?

險種核心差異：風險覆蓋的“三段式切割” ?

平安險、水漬險（WPA）、一切險（AR）的本質差異在于風險切割的顆粒度。平安險僅承保自然災害導致的貨物全損（如整批貨物因船舶沉沒滅失）及意外事故（如觸礁、火災）引起的部分損失。例如，若集裝箱在臺風中墜海導致貨物全損，平安險可賠付；但若貨物因暴雨淋濕僅部分受損，則不在賠付范圍內。 ?

水漬險在平安險基礎上增加“自然災害導致的部分損失”責任，例如紡織品因海水滲透導致30%霉變即可索賠。但需注意，水漬險對淡水損害（如冷凝水、雨水）仍不賠付，需額外附加“淡水雨淋險”。 ?

一切險的覆蓋邏輯是“非列明風險兜底”，除平安險、水漬險責任外，還涵蓋11種一般附加險（如偷竊、鉤損、串味）。以電子產品運輸為例，若貨物因裝卸碰撞導致屏幕碎裂，一切險可賠付；但若因戰爭、罷工等特殊風險受損，仍需單獨投保戰爭險或罷工險。 ?

選擇策略：貨物特性與運輸鏈路的“動態風險矩陣” ?

高價值、易損貨物應優先考慮一切險+特殊附加險的組合。2025年BIMCO戰爭條款修訂后，紅海、亞丁灣等高風險區域需加保戰爭險，而精密儀器運輸建議附加“碰損破碎險”及“惡意損害險”。例如，某企業出口醫療器械至中東，在一切險基礎上加保戰爭險，成功規避胡塞武裝襲擊導致的貨損風險。 ?

低貨值、抗風險品類可優化成本。大宗散貨（如礦石、煤炭）若運輸路線穩定（如中澳航線），選擇水漬險即可覆蓋主要風險；而農產品（如大豆、玉米）因易受潮，需在水漬險基礎上附加“受潮受熱險”。 ?

運輸鏈路的關鍵節點決定險種適配性。采用CIF條款時，保險責任終止于目的港卸貨，若采用DAP（目的地交貨）條款，需延長保險至收貨人倉庫，避免“倉至倉”責任斷檔。例如，某化工企業因未延長保險期間，貨物在目的港倉庫火災中全損卻無法索賠。 ?

說到最后

海運保險的本質是“非對稱風險博弈”，一切險并非萬能鑰匙，平安險也可能隱藏成本陷阱。2025年MARPOL附則VI對地中海排放控制區的生效，使得船舶改用低硫燃料可能增加設備腐蝕風險，建議高精密設備運輸額外投保“銹損險”。

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本文所述保險條款基于中國保險條款（CIC）及國際行業實踐，具體承保范圍以保險公司最新政策為準。 ?